2023 年加密市場經歷了一系列震盪調整，年末迎來了大幅上漲。不同細分領域出現了新的發展趨勢，包括公鏈、DeFi、NFT 等。本文通過綜合分析交易數據和鏈上數據，對基礎設施、DeFi、SocialFi、GameFi 等賽道進行盤點，以及對 2024 年展望進行了初步分析。

基礎設施賽道：多元創新打牢基礎

1.以太坊演進：以太坊通過上海升級和即將到來的坎昆升級，積極應對網路性能瓶頸。關注點主要在提高吞吐量和降低交易成本，標誌性的 The Merge 升級將以太坊的共識機制從 POW 轉向 POS，為以太坊未來的發展奠定基礎。

2.Layer 2 蓬勃發展：Layer2 網路在 2023 年取得迅猛發展，尤其以 Optimistic Rollup 和 ZK Rollup 為主導。這一領域的關鍵問題包括數據增長是否反映了真正的網路繁榮，以及專案在空投和代幣激勵結束後的可持續性。然而，對 Layer2 的未來發展持樂觀態度，特別是隨著 EIP-4844 的推進。

3.模組化技術創新：2023 年，模組化區塊鏈技術備受矚目，尤其在數據可用性層的發展方面。Mantle 和 Celestia 等專案探索模組化技術，為區塊鏈應用和 Layer2 帶來更大的自由度，儘管也帶來了複雜性和安全問題。

4.應用鏈嶄露頭角：應用鏈作為緩解網路擁堵和提高自主權的解決方案在 2023 年逐漸受到關注。dYdX 在 Cosmos 上的成功部署為應用鏈樹立了先例，帶來了性能提升、成本降低和自主權提升等優勢。然而，應用鏈的發展也面臨流動性隔離和安全性等挑戰。

5.帳戶抽象推動用戶體驗：帳戶抽象的概念在 2023 年受到極大關注，智能合約錢包通過集成帳戶抽象實現了社交登錄、社交恢復、代付 gas 等功能，為用戶帶來更便捷的體驗。儘管面臨技術複雜性和安全性挑戰，帳戶抽象有望為 Web3 大規模應用開啟大門。

綜合而言，2023 年基礎設施的多元創新為構建更加健壯、安全和高效的區塊鏈網路打下了堅實基礎，為未來的加密市場發展提供了豐富的發展機遇。

DeFi 賽道：更加細分化和專業化

2023 年對於去中心化金融（DeFi）而言，標誌著市場進入了一個相對穩定的發展時期，與 2022 年多起暴雷事件形成鮮明對比，市場更加細分化和專業化。

1. DeFi 協議市場平穩增長：2023 年 DeFi 市場呈現出平穩增長態勢，總鎖倉價值超過 550 億美元，比 2022 年年底的 380 億美元增長了 23.6%。以太坊仍占主導地位，占比 56%，TRON 排名第二，占比 16%。Lido、Maker 和 Justlend 是鎖倉價值前三的專案，其中 Lido 的鎖倉價值占全鏈的 41%。

2. 收入來源和協議類型更加多樣：Maker 以 50 萬美元的日收入位居榜首，而在前二十名收入專案中，有八家是交易所或者衍生品交易所，三家是借貸協議。DeFi 市場呈現出收入來源多元化的趨勢，交易所和借貸仍是主要協議類型，市場競爭激烈。

3. 現實世界資產（RWA）成為新趨勢：2023 年，DeFi 市場引入了現實世界資產（RWA）的概念，著重於將現實世界中的資產通過鏈下鏈上確權，實現鏈下資產及其收益向鏈上轉移。MakerDAO 的美國國債 RWA 規模已達 28 億美元，Avalanche 通過發展 RWA 生態，為傳統機構提供鏈上平臺。

4. 去中心化穩定幣的崛起：市場對於中心化穩定幣風險的擔憂推動了去中心化穩定幣的發展。USDT 和 USDC 雖然市場份額超過 90%，但 USDC 的脫錨事件引發了市場對中心化穩定幣的重新審視。2023 年見證了超過 120 種採用超額抵押發行的穩定幣，DeFi 協議也推出了原生的去中心化穩定幣。

總之， 2023 年 DeFi 市場在發展中呈現出更加成熟和多元化的趨勢，新興領域如 RWA 和去中心化穩定幣崛起，為 DeFi 行業的未來發展注入了新的活力。

SocialFi 賽道：熱度攀升、投資潛力初顯

1. SocialFi 的興起：SocialFi 賽道，類似於鏈遊的社交和娛樂屬性，自 2021 年開始引起加密領域用戶的關注。在 2023 年，這一賽道經歷了顯著的發展，創新玩法和設計吸引了大量 Web3 新用戶流量。主流專案的累計錢包交互數接近 400 萬次以上，新專案如 Galxe、Friend.Tech 和 Sismo 也取得了不少流量。

2. 主流專案交互集中：SocialFi 專案的交互主要集中在 Polygon 和 Base 兩條鏈上，而其他鏈在社交領域的流量相對較少。Polygon 通過提供穩定網路、快速運算和低交互費用，以及在過去 1–2 年內發展遊戲、NFT 等應用專案，成功吸引了大量流量。Base 在 Friend.Tech 的帶動下，目前佔據了 SocialFi 賽道流量的一大部分，而其他鏈如 Ethereum 和 BNB 的社交流量增長相對較慢。

3. 三大主流方向引領趨勢

社交基礎設施： Galxe、Lens、CyberConnect 等專案通過統一、簡單、便捷的基礎設施，降低用戶使用門檻，成為 Web3 SocialFi 賽道的流量入口和介面。

社交 Dapp： 包括帖子論壇、粉絲平臺、視頻流媒體、社交遊戲和身份認證等多類型專案，其中 Friend.Tech 在生態發展上取得亮眼成果，成功實現了流量突破。

社交機器人： 包括交易機器人、收割機器人和問答機器人，如 Unibot、Banana Bot 等。這類專案源自 Web2 社交的 Web3 專案，便利性大大降低了用戶准入門檻，有效地拓展了加密貨幣新用戶。

總之，隨著專案的上線和代幣發行，SocialFi 賽道市場熱度逐步攀升，引起越來越多的關注。

GameFi 賽道：穩步建設、資本入局

1. 賽道活躍，資本青睞：2021 年遊戲賽道蓬勃發展，吸引大量流量和資本。然而，2022 年行業遇冷，財富效應減弱，依賴打金的遊戲專案在用戶增長上遭遇挑戰。2023 年整體遊戲賽道表現相對平穩，作為牛市中新興的流量型賽道，已發幣鏈遊在整個熊市期間保持了一定的活躍度。預計在當前週期內，遊戲賽道將繼續受益於流量效應和專案表現。

2. 數字數據一覽：2023 年，遊戲專案持續增長，市場上有超過 2600 個鏈遊合約，已發幣專案流通市值超過 65 億美元，單日交易量超過 600 萬美元，日活地址數超過 1 百萬。整體市場在熊市下保持了一定的活躍度。

3. 流量集中與鏈生態：市場的日活地址數絕對流量主要集中在 Wax 鏈上，得益於其低廉的交互成本和快捷的結算體驗。Wax 在經歷了牛熊市後仍保持著最高的市場佔有率地位，其他公鏈如 Near、Celo 和 Polygon 等也有一定市場佔有率。

4. 生態專案部署：遊戲專案在 2023 年得益於上一輪牛市創業專案的發展和成熟，整體增長較 2022 年有所提升。BNB 仍是遊戲專案最多的生態，Polygon、Ethereum、Wax 等緊隨其後，在遊戲生態專案部署上具備一定的市場佔有率。

總之，遊戲賽道整體在 2023 年呈現出穩步建設的態勢，預計在下一輪牛市中仍將有較好的表現。

2024 年加密市場發展展望

1. 公鏈概念代幣領漲

在 2024 年，公鏈概念代幣有望繼續領漲加密市場。特別關注 Avalanche 和 Solana 的發展，這兩個專案可能成為新的市場焦點。投資者應密切關注這些專案在技術、生態和社區建設方面的表現。

2. DeFi 領域新協議嶄露頭角

DeFi 領域可能湧現更多新的協議，投資者應特別關注新專案的表現。隨著 DeFi 的不斷演進，新的金融工具和協議有望為市場帶來新的創新，可能影響行業格局。

3. NFT 市場迎來新的活躍專案

NFT 市場可能迎來新的活躍專案，投資者需要密切關注專案的市值和實際成交價格。NFT 領域的發展仍然充滿潛力，新的創意和技術應用可能推動市場的增長。

4. 遊戲和社交 DApp 領域需謹慎

遊戲和社交 DApp 領域表現不穩定，專案活躍度可能波動較大。投資者應重點關注新專案的上線和表現，以避免潛在的風險。行業的發展可能需要更長時間才能穩定，謹慎的投資決策至關重要。

結論：

在 2023 年，加密市場經歷了波瀾壯闊的一年，不同領域的專案呈現出多樣化的發展趨勢。預計 2024 年加密市場將繼續充滿活力，各個領域都有望迎來新的機遇。投資者需要保持敏感，關注市場的動態，及時調整策略，以應對不斷變化的加密市場環境。

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