《Newburyport Meadows》 — – Martin Johnson Heade

导语：

比特币已超越白银成为美国第二大 ETF 商品类别。随着美国现货比特币 ETF 正式开启交易，其累计交易量已突破 100 亿美元大关，但就在交易日后的第 7 天，持有超 21 亿美元的休眠比特币巨鲸开始通过多个关联地址开始转移。如果 GBTC 的投资者继续回吐利润，比特币价格在未来几周将面临进一步下行压力。

1、投融资观察

上周（01.15~01.21）全球区块链有 20 起投融资，累计资金规模超过 2.2 亿美元：

• 去中心化金融（DeFi）领域有 3 起投融资，其中专注于以太坊资产再质押的 Renzo 协议成功募集到 320 万美元的种子资金，本次融资由风险投资公司 Maven11 Capital 牵头；
• - GameFi 领域有 1 起投融资，移动游戏开发商 AOFverse 宣布完成了 300 万美元的私募融资轮，此次融资由 Animoca Ventures 领投；
• - 基础设施和工具方面有 8 起投融资，其中去中心化的汽车数据网络 Digital Infrastructure 完成了 1150 万美元的 A 轮融资，由 CoinFund 领投；
• - 其他 Web3 和加密项目有 5 起投融资，其中 Farcaster 生态系统中的 Wield 项目在 X 平台宣布筹得超过 100 万美元的 Pre-Seed（早期种子）资金，由 Lemniscap 主导投资；
• - 在中心化金融领域有 3 起投融资，其中数字资产金融服务集团 HashKey Group 宣布以投前估值高于 12 亿美元完成 A 轮近 1 亿美元融资；WOO X 宣布完成 900 万美元新一轮融资，以改善流动性，Wintermute、Selini Capital、Time Research、Presto Labs、Pulsar、AlphaLab Capital、Efficient Frontier、Amber 和 Riverside Hedge 参投；
• - NFT 和元宇宙领域未公布新的融资案例；
• 与上周相比，本周加密货币市场投融笔数小幅上升。在细分领域，本周投融金额集中在 Web3、资管方向。在 VC 中，本周明显活跃机构为 Haskey Capital、IOSG Ventures，主要聚焦资管、Web3 领域。
• 关于 AOFverse
• AOFverse 总部位于伦敦，该游戏工作室专注于 Web3 集成和全球喜爱的 IP，该公司计划在今年晚些时候推出其 PvP 游戏《Army Of Fortune》，该游戏自 2023 年 10 月试发行以来已获得超过 100 万次下载。此外，AOFverse 于本月还宣布获得了 Arbitrum 基金会资助。

2、行业数据

• 灰度抛 BTC 流入 CEX

• 数据分析公司 Kaiko 报告指出：Binance 交易者引领了比特币的卖出潮，Binance 的现货市场 CVD（累积成交量差异）不断下降，暗示着资金的大量外流。分析师预测，比特币价格可能会进一步下跌至 40,000 美元或更低，直到市场回撤动力减弱。（IntoTheBlock 数据：比特币连续第六周流入 CEX，自去年 12 月以来净流入近 20 亿美元。）
• 当前比特币现货 ETF 的影响基本消散，波动大幅下降，本周 PCR 在牛市中首次达到 1.1，说明本周看跌力量占到上风。基于目前的市场基调，比特币现货 ETF 的通过长期看来将为加密市场带来大量增量资金，但近期面临比特币 RSI 看跌背离和灰度抛压，因此，下一个大的热点可能是比特币减半预期。
• Layer2 近 7 日 TVL 减少 3.8%

• L2BEAT 数据显示：受币价下跌影响，以太坊 Layer2 总锁仓量（TVL）小幅降至 213 亿美元，7 日降幅 3.1%，其中锁仓量前五分别为：
• - Arbitrum One（105.5 亿美元，7 日降幅 4.85%）；
• - OP Mainnet（54.1 亿美元，7 日降幅 9.15%）；
• - Manta Pacific（15.5 亿美元，7 日增幅 85.70%）；
• - Base（7.31 亿美元，7 日降幅 3.21%；
• - Metis Andromeda（7.08 亿美元，7 日降幅 25.05%）。
• 聪明钱异动 – $SAVM

• 本周 SmartMoney 数据中 $SAVM 被大量交易，在本周 Smart Money 持有代币的流入数据中，SAVM 占比增加。
• 关于 SAVM
• SAVM 是 SatoshiVM 的代币，总共发行 2100 万枚，每周日释放一次，其中 2% 在 Bounce IDO，还有 1% 在 APE terminal IDO。
• 关于 SatoshiVM
• SatoshiVM 作为 BTC 的 ZK Layer2，与 EVM 兼容，并且使用 BTC 作为 Gas Fee。
• 该项目在市场获得了极大的关注度，从 Bounce（BTC 的 IDO 平台）上线，总共筹资 131 万美元价值的 ETH，但总参与人数仅 9000 多人，与最高 30000 的硬顶相差过大。在 APE TERMINAL 上，硬顶 26 万美元，也只募集了 10 万美元，也没有完全募集。截止 2024 年 1 月 24 日，当前价格在 10.74 美元一枚，MC 8000 万美元，FDV 2.26 亿美元，距离 IDO 已经上涨超过 286 倍。
• 需要注意的是：SatoshiVM 目前仅处于炒作预期阶段，实际上并无生态进展，项目代币为测试网阶段发行；
• 再质押赛道热度上升 - $Renzo

• 1 月 21 日 DeFiLlama 数据：Eigenlayer 生态的流动性再质押协议 Renzo TVL 达到 1.24 亿美元。
• 此前， Renzo 已宣布完成 300 万美元种子轮融资，由 Maven11 领投，SevenX Ventures、Figment Capital 和 IOSG 等参投。

• 随着 EigenLayer 风起，将 Restaking（再质押赛道）推向人们眼前，本周大量 SmartMoney 流入 ETH 再质押代币（比如：swETH、rsETH、weETH 等）。根据 Dune 统计：本周流入最多的再质押协议包括了 ether.fi、Swell、Lido、Kiln，但这些项目目前均未发行原生代币。
• 目前以太坊 Staking 的 APR 是 3.13%，随着 EigenLayer 类型再质押热度上升、美联储降息，以太坊链上活动复苏，其 APR 很可能进一步大幅上涨，以太坊的 Staking APR 有望成为区块链世界的“基本利率”，直到超过美联储的基本利率，这会让以太坊对现实世界的资金产生巨大的吸引力，特别是 ETH ETF 通过以后。

3、VC 持仓动态

• 备注：VC 持仓数据来源于：
• https://platform.arkhamintelligence.com/；

4、本周关注

• 1 月 22 日
• - Aave 社区将完成“在 Scroll 主网部署 Aave V3”的提案投票；
• - 火币 HTX 上线 HTX DAO 代币 HTX，将于 16:00 开启兑换；
• - Acala（ACA）将于 8:00 解锁约 466 万枚代币，价值近 44 万美元，占流通供应量的 0.53%；
• 1 月 23 日
• - Cosmos Hub 社区完成对“将最小通胀率设置为 0%”的提案投票；
• - Dydx 将于 23:00 解锁约 57 万枚代币，价值折合 170 万美元，占流通供应量的 0.18%；
• - SEC 与 Binance 的法庭听证会；
• - BSC 计划在主网进行 Kepler 硬分叉；
• 1 月 24 日
• - Klaytn 将黄金 RWA DeFi 平台 Goldstation 纳入生态系统，并面向韩国用户提供服务，包括 GPC 质押等；
• - 专注 NFT 领域的 L2 网络 Mint Blockchain 发行了 MintID 多功能权益型 NFT PASS，铸造将于今日截止；
• 1 月 25 日
• - 跨链桥 Router Nitro 上线主网；
• - 币安将于晚 6 点上线 AltLayer (ALT)；
• - 欧洲央行公布利率决议；
• 1 月 26 日
• - Klaytn 与 LINE 旗下区块链 Finschia 合作，两个现区块链合并的提案将于今日开始投票，持续至 2 月；
• - 跨链交易基础设施 zkLink 将于凌晨两点在 CoinList 上进行社区代币销售；
• - 美国 12 月核心 PCE 数据；
• 1 月 27 日
• - Yield Guild Games（YGG）将于 22:00 解锁约 1669 万枚代币，价值 860 万美元，占流通供应量的 5.94%;
• - 基于 AI 的 Prompt-UGC 平台 NFPrompt 结束第一季空投;
• 1 月 28 日
• - SingularityNET（AGIX）将于 8:00 解锁约 911 万枚代币，价值 250 万美元，占流通供应量的 0.73%;

5、结语

• 比特币 ETF 的通过虽然为市场注入了新鲜血液，但短期内正面临着调整压力；另一方面，比特币的波动性下降和隐含波动率的暴跌，可能为更多投资者提供了进入市场的机会。
• Layer2 TVL 的小幅下降和聪明钱大量流入 $SAVM 代币中，也让我们看到了市场流动性的迅速变化。再质押也为 ETH Staking 提供了新的动力，开始吸引着更多资金的流入。
• 新的一周，我们预计加密监管动态、比特币跌破 40,000 支撑位以及各大主网生态的更新将成为影响市场走向的关键因素，让我们拭目以待！

以上所有观点不作为投资建议。不当之处，欢迎留言补充或者指正。

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