2022 全球加密货币市场年报：市场缩水过半，同比全盘下跌约 64.51%

本文针对全球加密货币市场在 2022 年的表现进行了全面的复盘，并就 TOP 30 币种的全年排行变化，以及 BTC、ETH、FTT、BNB、LUNA/UST 等几个重要且具代表性的币种作出了分析。

撰文：链得得

「得得智库 | 2022-2023 全球加密货币市场年报：再出发」是链得得旗下「得得智库」团队针对 2022 年全球加密货币市场进⾏的综合分析与复盘。

在本年报中，「得得智库」首先对全球整个加密货币市场的市值变化以及 Top 30 币种进行了全面的梳理，其次对 2022 年最热门的 Web3 领域进行了综合整理，并就以 FTX、币安等为代表的 CEX 行业及其面临的困境进行了复盘，最后列举了全球国家和地区围绕加密数字货币做出的进展和政策性举动。本年报将为阅读本⽂的投资⼈、创业者、开发者等市场参与者提供⾼效、专业、清晰的决策辅助服务。

本报告共分为四个章节，依次为：

第一章：2022 全球加密货币市场：缩水过半，同比全盘下跌约 64.51%

第二章：互联网行业转型中的 Web 3

第三章：颠荡起伏下的 CEX 市场：从破产到黑天鹅的阴霾

第四章：全球主要国家和地区加密数字货币政策复盘

得得智库将在未来几天每日为读者奉上一章年版的内容，以供阅读。

在第一章中，得得智库团队针对全球加密货币市场在 2022 年的表现进行了全面的复盘，并就 TOP 30 币种的全年排行变化，以及几个重要且具代表性的币种作出了分析。以下为第一章全部内容：

第一章：2022 全球加密货币市场：缩水过半，同比全盘下跌约 64.51%

得得智库据 CoinMarketCap 数据统计，截至 2023 年 1 ⽉ 1 ⽇，全球加密货币市场共有加密货币 22,163 种，总市值共计约 7986.88 亿美元。与 2022 年 1 月 1 日约 22502.54 亿美元的总市值相⽐，整个数字货币市场下跌了 14515.66 亿美元，同比下跌约 64.51%。

1 2022 年数字货币市场行情总览

具体来看，2022 年加密货币市场总市值最⾼点在 1 ⽉ 3 日，约为 22,598.56 亿美元；最低点在 11 ⽉ 22 日，约为 7,815.47 亿美元，两点相差约 14783.09 亿美元。

从整体趋势来看，年初，由于 2 月 24 日开启的「俄乌冲突」以及美联储在 3 月 17 日凌晨宣布了两年来的首次加息，致使市场经历了两次比较大的下行，但最终市场都能够再次回调至 2 万亿美元左右的市值水平。

直至 4 月份，加密货币市场受到美股多次加息以及 5 月份 Terra 算法稳定币脱钩事件等的影响，开始了持续的下行趋势，到 7 月份才逐渐趋于平稳。此时，加密市场的市值已经跌至 1 万亿美元左右的水平，较年初跌幅在 50% 左右。

11 月，受中心化交易所 FTX 崩盘事件及其引发的一系列后续事件的影响，市场再次开启了下行趋势。12 月，另一大中心化交易所币安再次陷入监管危机中，致使市场恐慌持续蔓延。截至 2022 年年末，加密市场总市值已跌破 8000 亿美元，并且仍在小幅度下调。

2 主流加密资产年度走势复盘（价格 vs 成交量）

BTC

比特币于 2021 年 11 月一举涨破 68000 美元，达到有史以来的最高价格。然而，进入 2022 年以后，比特币并未如愿升至 7 万美元上方，仅在年初就跌至 5 万美元下方，跌幅近 30%。2022 年，比特币全年最高价格为 47686.81 美元（1 月 2 日），最低为 15782.16 美元（11 月 22 日）。

在 2022 年 1 月至 4 月期间，比特币价格震荡不断，经过多次盘整最终也未能再次突破 48000 美元。其中，2 月 24 日爆发的“俄乌冲突”事件更是直接导致了比特币价格在当日跌破 35000 美元的关口，创下 2021 年 7 月以来的价格新低。

5 月由于 Terra 事件的爆发，致使恐慌来袭，比特币开始了断崖式下跌，价格一举回撤至 38000 美元附近。6 月比特币再次迎来大幅下跌，在一个月的时间里，比特币价格由 3 万美元跌至 19000 美元附近，这使得 7 月份恐慌加剧。

11 月，由于 FTX 破产等一系列事件的影响，比特币再次迎来小幅小跌。由上图也可看出，比特币在下跌时均出现了交易量的激增。

从 2022 年年底的情形来看，FTX 破产造成的影响依旧在不断渗透，包括灰度旗下的 Genisis 在内的大型加密机构受到了不同程度的影响。同时，币安也被美国监管机构盯住不放，其他加密机构和交易所也没有什么大的动作。因此，比特币价格或许只有在下一次“减半”时才能再度迎来新的机遇。

ETH

对于以太坊来说，今年最大的事件就是成功完成了合并。北京时间 9 月 15 日 14 时 42 分，以太坊执行层（即此前主网）与权益证明共识层（即信标链）于区块高度 15537393 触发合并机制，并产出首个 PoS 区块（高度为 15537394），自此以太坊共识正式从 PoW 转为 PoS 机制。

然而，这并未给以太坊价格带来很大的上升空间。从上图可以看出，以太坊价格走势与比特币大致相同。以太坊在年初迎来全年最高价格，为 3829.57 美元，7 月中旬跌至 1038.19 美元，为全年最低价格，两者相差 2791.38 美元，跌幅近 73%。同样，伴随着价格的下跌，以太坊交易量也出现了激增。截至发稿时，以太坊价格在 1200 美元区间上下浮动。

不得不承认的是，以太坊合并正式开启了新的加密赛道。作为代表 PoS 的龙头币种，以太坊在 2023 年将迎来上海升级等诸多关键性的里程碑，这一点还是值得期待的。其中，距离最近的上海升级将发生在 2023 年 3 月份，届时将释放信标链质押的 ETH 提款。

除此之外，以太坊 layer2 的「公链战争」依旧如火如荼。今年年底，zkSync 2.0 主网正式上线，其生态系统也在迅速扩张。并且根据 zkSync 的路线图，其在 2023 年的前两个季度也会有里程碑事件发生。而作为 layer2 领军项目之一的 Optimism 也在迅速成长。尽管该项目在 6 月份由于操作失误，致使 2000 万枚 OP 被盗，但是这并未影响其生态的发展。The Block 发布的数据显示，Optimism 和 Arbitrum 近期的交易量持续走高，并在 9 月份达到了峰值。市场占有率上，Arbitrum 目前在所有 Layer 2 Protocols 中拥有最高的 TVL，占有 50% 的市场份额；根据 L2Beat 的数据，Optimism 的市场占有率约为 30%。预计明年年初 layer2 的市场占比将被重新划分。

BNB

BNB 今年的价格走势初期还是伴随着比特币的价格走势起起伏伏，年初最高涨至 531.40 美元，年末最低跌至 197.04 美元。

币安目前稳坐中心化交易所 Top1 的交椅，但被监管机构盯住不放。此外，今年 10 月，BNB Chain 遭受黑客攻击事件，涉及总金额超 8.5 亿美元，成为了目前为止的 Web3 第一大黑客事件。12 月中旬，币安的审计公司 Mazars 与其「断交」，引发了数十亿美元提款潮，人们开始担心币安会是下一个 FTX，这也导致 BNB 的价格再次下跌。目前来看，BNB 的价格在 2023 年初期很难有大幅度的上行。

尽管如此，币安今年依旧在全球范围内不断扩张商业版图。11 月 30 日，币安全资收购日本加密资产经纪业务 Sakura Exchange Bitcoin（SEBC）。同时，币安在收购印度尼西亚交易所 Tokocrypto 后将持股比例增加到接近 100%。此外，币安还花费 10.22 亿美元收购了加密资产借贷服务商 Voyager Digital 的资产。而今年围绕币安最大的事件，还是其与 FTX 之间的纠葛，具体可关注本年报「第三章：颠荡起伏下的 CEX 市场：从破产到黑天鹅的阴霾」。

DOT

波卡作为应用链的鼻祖，在 2020 年借助牛市迅速起飞，并凭借完善的开发技术和丰富的生态吸引了大批开发者，然而它的发展势头却好像昙花一现，其原生代币 DOT 在 2022 年的价格走势也是如此。年初，波卡价格最高涨至 30.11 美元，而到了年末，DOT 价格一路震荡下跌至 4.5 美元左右，跌幅超 85%。

从目前来看，波卡生态内的项目进展整体不如预期，并且波卡也没有特殊到让这些应用非它不可。另外，波卡最多只支持 100 个平行链，这就劝退了潜在的开发者进来。10 月 21 日，波卡联合创始人 Gavin Wood 发表声明表示，将辞去波卡生态开发组织 Parity Technologies CEO 的职务。而没有了这位精神领袖的领导，波卡未来的道路或许会更加难走。

ADA

ADA 价格在 2022 年最高为 1.59 美元，最低为 0.3045 美元，受加密市场大环境的影响，ADA 整体还是呈现出不断下降的趋势。

作为跨链双雄，Cosmos 比波卡要更早一点推出，但是进度却一度慢于后者。但是目前市场对于 Cosmos 的期待要高于波卡。首先，Cosmos 在技术上积累了很大的优势。Cosmos SDK 可以快速开发区块链，IBC 跨链协议能够无许可地跨链连接，Tendermint 共识协议更是首个互联网级别可用的 BFT（拜占庭容错）的共识协议。

其次，Cosmos 有机会利用生态内沉淀的大量资产（尤其是 Terra 之后）。Cosmos 2.0 提案的思路借鉴了 Polkadot，让应用专有链能够部分共享 Cosmos Hub 的安全性，并支付自己的原生代币，从而让 Cosmos Hub 上质押 ATOM 的验证者有更高的收益，间接提高 ATOM 的价值。长期来看，Cosmos 还是有不错的发展前景。

SOL

Solana 作为受 FTX 支持的公链，一度被市场看好。该项目在 2022 年初期的发展势头良好，SOL 价格年初最高涨至 178.52 美元。然而受 FTX 倒台的影响，SOL 价格在 11 月迎来大幅暴跌，多数玩家选择逃离，致使交易量激增。截至发文时，SOL 价格已经跌至 11 美元附近，相较于全年最高价格缩水超 16 倍。

LUNA/UST

Terra 在今年 4 月份的时候迎来高涨，存款应用 Anchor 为其算法稳定币 UST 提供 20% 年化的存款利率，更是让 UST 和 LUNA 的市值突飞猛进，直奔 400 亿美元，LUNA 市值也冲到加密货币市值前五。为了维持 UST 的稳定，LUNA 基金会在当月还购买了 4.2 万枚比特币作为储备金，成为了全球比特币第七大持有者。种种迹象表明，Terra 似乎就要成为最成功的算法稳定币项目了。然而事实证明，这只是回光返照。

5 月 8 日，UST 因资本围猎和债务危机，出现了严重的脱锚事件。恐慌来袭，推特上的 FUD 情绪加剧，人们纷纷开始疯狂抛售手中的 UST 和 LUNA，Terra 的双币模式陷入了“死亡螺旋”。尽管 Terra 创始人 Do Kwon 以及 Luna 基金会不断采取挽救措施，也未能阻止这次事件演变成一场巨大的灾难。

在不到一周的时间里，UST 价格就从 1 美元处光速跌至 0.1 美元附近，同时，LUNA 的价格也从约 70 美元处跌至 0.000000999967 美元。尽管 Terra 在 5 月底重新发布 LUNA，但由于该项目依旧深陷危机，LUNA 价格和交易量仅在 9 月出现过一次较大的涨幅，随后再次进入下跌趋势。重新上线后，LUNA 最高价格为 8.88 美元，最低仅为 1.49 美元。

Terra 崩盘事件不止使其生态项目几乎全军覆没，更是对行业造成了全面的冲击。市场大幅下行，用户恐慌加剧，流动性面临枯竭，对冲基金三箭资本、借贷平台 Celsius、加拿大上市公司 Voyager Digital、加密货币交易和借贷平台 BlockFi、加密货币管理基金 Babel Finance 等不同程度地走向了破产、退市或重组。加密交易所 AEX、虎符等均停止了所有交易服务。目前，韩国法院仍在对该项目进行调查，Terra 创始人 Do Kwon 至今下落不明。

FTT

FTX 凭借衍生品交易在中心化交易所市场中占据一席之地，势头直追币安。FTT 作为其平台币，年初也被人们看好，这使得 FTT 的价格在 4 月份达到近 52 美元的最高点。同时，FTT 的总市值也不断上涨，自 2 月份开始进入了加密货币市值 Top30 的榜单中，最高排至 21 位。

直至 11 月份到来，FTX 及其旗下的加密机构 Alameda Research 先是陷入了债务不明的危机，之后由于负债、银行挤兑以及 FTT 遭大量抛售等原因，迅速走向了破产。FTT 价格在 11 月 7 日迎来暴跌，由 22 美元迅速跌至 3 美元附近，其交易量在同一日激增至 33 亿美元上方。截至 12 月 31 日，FTT 已跌至 0.84 美元。

目前，围绕 FTX 破产以及其前 CEO SBF 被捕入狱的事件仍在不断发酵。

DOGE

作为特斯拉和推特 CEO 马斯克十分看好的币种，DOGE 在 2022 年稳居加密货币市值 Top6 的宝座。尽管 DOGE 价格在 2022 年并未突破 0.2 美元，但这并不影响其市值和交易量的上涨。尤其是在 10 月底，马斯克完成收购推特后，DOGE 的价格和交易量都迎来了大幅度的攀升，最高涨至 0.1656 美元，隐隐有超过年初的势头。然后，年底受到市场影响，DOGE 价格已经回撤至 0.07 美元附近。

SHIB

作为另一个知名的 MEME 币种，SHIB 在 2022 年的表现比较稳，基本上都是随着市场不断进行调整，并未有特殊的上涨或者下跌。SHIB 全年最高价格为 0.00003414 美元，最低为 0.000007721 美元。

3 2022 年加密资产市值 Top 30 币种复盘 

如上图所示，按照市值排名来看，除了 BTC 和 ETH 稳居第一、第二以外，BNB 在 1 月份的时候市值排名一举冲到第三名，全年稳居 Top 5 以内。

纵览全年，公链和稳定币仍然占据主导地位。其中，公链部分，LUNA 因 Terra 暴雷事件，自 6 月份开始已跌出 TOP 30 榜单；SOL 因 FTX 破产事件排名在 12 月份有所下跌。稳定币部分，USDT 仍是市值最大的中心化稳定币，紧随其后的是 USDC 与 BUSD；算法稳定币 UST 与 LUNA 一样消失在 TOP 30 榜单中；DAI 是唯一市值进入前 30 的去中心化稳定币。

此外，不同于 2021 年，DeFi 和 NFT 领域的代币在今年的 TOP 30 中已经为数不多，仅在 1 月时，由于 2021 年 NFT 热潮带来的影响，MANA 代币冲进第 30 名，2 月升至 29 名，随后就跌出榜单。

两大 MEME 币种 DOGE 和 SHIB 市值排名变化不大。

以下为各月份 TOP 30 币种及其市值占比：