信息来源：Techcrunch

自去年的 "DeFi之夏 "以来，基于加密货币的去中心化金融生态系统尽管出现了一些波动，但其资产规模一直在不断膨胀。

DeFi正在迅速成熟，这意味着初创企业正在不断推出新产品--其中许多只是传统金融体系中已经存在的基于区块链的产品版本。例如，我以前写过关于Cega的文章，它在上个月的种子轮融资中获得了6000万美元的估值，以建立基于DeFi的奇异衍生品。

Ondo由高盛数字资产团队的两位校友创立，正在通过建立所谓的 "去中心化的投资银行"，对加密货币的资本市场进行投资。这意味着Ondo在DAO（去中心化自治组织）和传统结构的公司一样，需要筹集资金以资助其运营，以及能够向他们提供这些资金的投资者之间充当中介。

Ondo首席执行官兼联合创始人Nathan Allman告诉媒体：但与传统借贷相比，DeFi的风险令人难以置信，因为它仍然是一个新兴的市场，所以坐在巨大的资金池上的投资者，对加密货币感觉不那么舒服，对投资这个生态系统仍然有些怀疑。

这使得代表新的区块链项目的DAO很难筹集资金，而这正是Ondo的切入点，根据该公司的说法，通过向传统观念的投资者出售潜在的低风险产品，他们可以向渴望资金的DAO提供融资。反过来，投资者通过提供DeFi贷款获得的利息比在今天的低利率环境下提供传统贷款要高得多。

Ondo网站的预览图

Allman说，Ondo向投资者提供 "保险箱"，将具有不同风险水平的DeFi产品捆绑在一起，使他们能够对冲潜在的下跌风险。他解释说，多通道保险箱的工作方式类似于抵押债务凭证（CDO），其中风险较高的贷款与风险较低的贷款配对，分批提供给投资者。

规避风险的投资者可以投资于Ondo的 "固定档"，这使他们享有与高级债务持有人相同的权利，即他们将投资于整个CDO，但如果保险库内出现任何违约，他们将在其他投资者之前得到偿还。

这些固定梯队的投资者不必像 "可变梯队 "的投资者（基本上是初级债务人）那样深深地承受违约的影响，因此他们接受较低的产品回报率，以换取能够承担较少的风险。Allman表示，虽然Ondo更安全的固定债券产品可以成为机构和零售投资者 "进入DeFi的边缘入口"，但DeFi的收益“农民”，或加密货币的原生风险承担者，往往希望投资于杠杆的可变债券，所以Ondo的产品也吸引了他们。

Allman说，Ondo在一年多前推出了金库，并以典型的加密货币初创企业的方式，在几个月内筹集了种子轮融资，带来了由Pantera Capital牵头的400万美元投资。

据Allman说，自从其最初的产品发行以来，Ondo已经推出了它所谓的 "流动性即服务"，将DAO与承销商（通常是稳定币发行商）相匹配，后者可以为DAO的本地代币提供流动性。

对于拥有新推出的代币的DAO来说，这些代币的价值可能是不稳定的，而且最初不能作为货币使用，其优势很明显--他们可以获得稳定币形式的流动货币，在他们自己的原生代币成熟到可以进行交易之前，他们可以投资于他们的业务。稳定币发行者，很像银行，通过提供这些新生DAO所需的流动性来赚钱。据Allman称，Ondo已经与包括Terra、Frax和Fei在内的十多个DAO合作，并与多个大型稳定币发行商合作。

Allman说：流动性即服务产品 "代表了我们愿景的一点扩展，从我们过去称为DeFi的结构性产品，到现在这个去中心化投资银行的愿景，其中包括去中心化交易所做市，甚至是一种直接上市的产品，我们可以用它来建立新代币的第一笔流动性"。

Ondo今天宣布，它已经筹集了2000万美元的A轮融资，这次是由Pantera与Founders Fund共同领导。Coinbase Ventures、GoldenTree、Wintermute、Steel Perlot、Tiger Global和Flow Traders作为新的战略投资者参与了这一轮融资。

Allman说：这家17人的初创公司计划利用新的资金壮大其团队并扩大其产品供应。它的计划包括即将推出Ondo自己的代币和相关的DAO，这样公司就能以更去中心化、无权限的方式做出治理决定。

Allman表示，它还计划继续增加其结构性产品套件，包括捆绑算法稳定币收益率的保险箱，以及在不同区块链上聚合收益率的保险箱。

描绘Ondo在DeFi生态系统中的地位的图形

Allman解释说，Ondo主要专注于在链上建立许多通常与投资银行的中间和后台相关的功能，并指出它目前没有计划像传统投资银行那样直接向DAO或加密货币公司提供咨询服务。

Allman说："现在的愿景确实是这种捆绑式的金融服务，非常类似于投资银行提供的服务，但合同都是在链上执行的，而不是300或400页的法律协议。我们今天服务的目标受众当然是DAO和加密货币投资者。随着这个市场的扩大和变得更加传统，我们的业务也将如此。"

谁在颠覆银行？注重生活方式的新银行Cogni转向web3

信息来源：Techcrunch

数字银行创业公司Cogni正在加速跳上加密货币浪潮的列车。首席执行官兼创始人Archie Ravishankar告诉媒体，这个基于移动应用平台于2016年从巴克莱银行的加速器项目（由Techstars运营）中成立，其目的是提供适合18至35岁人群生活方式的个性化银行产品。

Ravishankar说，现在，Cogni已经筹集了一笔2300万美元的资金，由Hanwha资产管理公司和CaplinFO牵头，有了新的任务--将web2和web3服务整合到一个平台上。Solana Ventures、FTX Ventures、Ship Capital、Thirty Five Ventures、ROK Capital、Bluewatch Ventures和Alsara Investment Group也参与了此次融资。

据Ravishankar称，该公司上一次在正式启动前的2018年11月筹集了170万美元的种子轮融资，随后在去年筹集了500万美元的种子扩展轮融资。

Cogni创始人兼首席执行官Archie Ravishankar

Ravishankar说："当我们刚开始时，加密货币不是我们规划的一部分，因为我们真的想建立一个适合人们生活方式的金融平台。当加密货币和区块链在2021年成为人们的生活方式时，这时我们决定，在web3上构建比web2更有吸引力的服务"。

该公司目前提供核心银行服务，如通过借用银行章程向客户免费提供存款账户，就像包括Chime在内的许多其他新银行一样。它还提供两种以生活方式为导向的产品--通过聚合器获得的阿迪达斯和丝芙兰等流行品牌的折扣数字礼品卡，以及根据一个人的交易计算其碳排放量的功能。Ravishankar说，该公司在美国为 "数万名 "客户提供服务，但他拒绝透露具体数字。

该公司计划推出的第一个与加密货币有关的产品是一个多链钱包，Ravishankar估计将在大约两到三个月后发布。Cogni平台还将通过合作关系为其用户提供进入交易所交易加密货币的机会；Ravishankar表示，它已经将这一产品的竞争者缩小到两个主要交易所，但他没有分享它正在考虑的交易所是哪些。

他指出，该公司尚未决定该钱包是否将是非托管的，这意味着用户将持有并能够访问自己的加密货币，直接进行交易。作为参考，Coinbase等主要的加密货币交易所都提供这两种类型的钱包，不过Coinbase的默认产品是托管型钱包，用户可以根据加密货币的价格走势进行交易，但不能直接访问他们拥有的货币。

在推出钱包后，Cogni计划在Solana区块链上提供DeFi储蓄账户，目标是提供比传统储蓄账户更高的收益，这是DeFi产品在目前状态下的一个典型特征。据Ravishankar说，虽然该公司还没有正式为这个产品选择合作伙伴，但它正在考虑与它的专注于DeFi的战略投资者Ship Capital合作。

注重生活方式的新银行Cogni的移动界面

在Ravishankar看来，Cogni向web3的转变仍然符合该公司最初的目标，即建立一个旨在抓住年轻消费者的可支配消费的银行。他指出，Cogni将利用其基本的银行服务作为客户的切入平台，然后在长期内建立更多与加密货币和web3相关的 "社交和生活方式服务"。

新银行市场和以web3为重点的银行服务领域都是竞争激烈的。Cogni转向web3可能是为了在数字银行竞争者的行列中脱颖而出，每个竞争者都提供自己的界面和一套针对特定人群的利基产品，同时最终履行与传统银行相同的核心功能。

在加密货币方面，目前市场上有很多独立的DeFi储蓄账户提供商、独立的加密货币交易所以及托管和非托管钱包。Ravishankar认为Cogni将能够通过在一个同时提供传统银行服务的平台上提供上述所有内容而脱颖而出。他还指出，Cogni的用户友好界面和对客户服务的关注是其在这个拥挤领域的潜在优势。

大多数美国人 "正在寻找一种从现有系统到web3的即插即用解决方案，"Ravishankar说。他继续说："他们不想下载多个应用程序或了解专业术语，"他解释说，一个简单、易于使用的解决方案可能更受用户欢迎。

据Ravishankar称，Cogni目前在纽约和旧金山有24名员工，另外在欧洲有8名员工。Ravishankar说，该公司在2018年进行种子轮融资时有约18名员工，然后在新冠疫情期间缩减了规模，然后又增长到目前的规模。他补充说，该公司专注于在产品和工程团队中招聘具有web3背景的新员工，同时也在加强其合规团队，为新产品的推出做准备。